Opzioni Over Scorte

Informazioni generali Opzioni commercianti Trading. Many pensare di una posizione in stock option come un titolo sostitutivo che ha un effetto leva più elevato e meno capitale richiesto dopo tutto, le opzioni possono essere utilizzate per scommettere sulla direzione del prezzo di un titolo s, proprio come il magazzino stessa Tuttavia, le opzioni hanno caratteristiche diverse rispetto le scorte, e c'è un sacco di terminologia a partire commercianti opzione devono learn. Options 101 Due tipi di opzioni sono chiamate e mette Quando si acquista una opzione call si ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare un magazzino al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima che l'opzione scade Quando si acquista un'opzione put si ha il diritto ma non l'obbligo di vendere un titolo al prezzo d'esercizio qualsiasi momento prima della scadenza importante differenza date. One tra azioni e opzioni è che le scorte dare un piccolo pezzo di proprietà della società, mentre le opzioni sono solo i contratti che ti danno il diritto di acquistare o vendere le azioni ad un prezzo specifico entro una data specifica è importante ricordare che ci sono sempre due lati per ogni transazione opzione un acquirente e un venditore Quindi, per ogni chiamata o mettere un'opzione acquistata, c'è sempre qualcun altro che vende it. When individui vendere opzioni, creano effettivamente una sicurezza che didn t esiste prima Questo è noto come la scrittura un'opzione e spiega uno dei principali fonti di opzioni, dal momento che né il opzioni problemi di Exchange opzioni collegata né quando si scrive una chiamata, si può essere obbligato a vendere le azioni al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima della data di scadenza Quando si scrive una put, si può essere obbligati a acquistare azioni al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima expiration. Trading scorte può essere paragonato al gioco d'azzardo in un casinò in cui si sta scommettendo contro la casa, quindi, se tutti i clienti hanno una stringa incredibile di fortuna, avrebbero potuto tutte le opzioni win. Trading è più come scommettere sui cavalli in pista ci usano scommessa al totalizzatore, per cui ogni persona scommesse contro tutte le altre persone c'è la pista prende semplicemente un piccolo taglio per la fornitura dei servizi è così, opzioni di trading, come la pista di cavallo, è un gioco a somma zero l'acquirente opzione di s guadagno è la perdita l'opzione venditore s e viceversa qualsiasi diagramma profitto per un acquisto opzione deve essere l'immagine speculare del venditore s diagram. Option payoff prezzi il prezzo di un'opzione che viene chiamato il suo premio l'acquirente di un'opzione non può perdere più del premio iniziale pagato per il contratto, non importa cosa succede al titolo sottostante Quindi, il rischio per l'acquirente non è mai più che l'importo pagato per l'opzione il potenziale di profitto, d'altra parte, è teoricamente unlimited. In tornare per il premio ricevuto dal compratore, il venditore di un'opzione assume il rischio di dover fornire se una call option o di presa in consegna, se una opzione put delle azioni del meno che l'opzione è coperto da un'altra opzione o una posizione in il titolo sottostante, perdita il venditore s può essere a tempo indeterminato, il che significa il venditore può perdere molto di più rispetto ai tipi premio received. Option originali È necessario essere consapevoli che ci sono due stili di base di opzioni americana ed europea un americano, o American - lo stile, l'opzione può essere esercitata in qualsiasi momento tra la data di acquisto e la data di scadenza maggior parte delle opzioni negoziate in borsa sono in stile americano e tutte le stock option sono in stile americano un europeo, o in stile europeo, l'opzione può essere esercitata solo alla data di scadenza molte opzioni su indici sono europei style. When il prezzo di esercizio di un'opzione call è superiore al prezzo corrente del titolo, la chiamata è out of the money quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo del titolo s è in the money opzioni put sono le esatto contrario, essendo out of the money quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo delle azioni e in the money quando il prezzo di esercizio è superiore al magazzino price. Note che le opzioni non sono disponibili a soli tutte le opzioni prezzo delle azioni sono generalmente scambiati con prezzi di esercizio in intervalli di 2 50 fino a 30 e in intervalli di 5 di cui sopra, che Inoltre, solo colpire i prezzi all'interno di un intervallo ragionevole intorno al prezzo corrente sono generalmente negoziate Far in - o out-of-the-money opzioni potrebbero non essere available. All magazzino opzioni scadono in una certa data, chiamata la data di scadenza per le normali opzioni elencate questo può essere fino a nove mesi dalla data di opzioni in primo luogo sono elencati per la negoziazione di contratti di opzione a lungo termine, chiamati LEAPS sono disponibili su molti titoli anche, e questi possono hanno date di scadenza fino a tre anni dalla quotazione date. Options ufficialmente scade il Sabato successivo al terzo Venerdì del mese di scadenza, ma, in pratica, questo significa che l'opzione scade il terzo Venerdì, dal momento che il vostro broker è improbabile che sia accessibile sabato e tutti gli scambi sono chiusi gli insediamenti broker-to-mediatore sono in realtà fatti su azioni Saturday. Unlike di azioni, che hanno un periodo di liquidazione opzioni di tre giorni depositano il giorno successivo al fine di risolvere alla data di scadenza Sabato, avete di esercitare o scambiare l'opzione entro la fine del giorno in Friday. The Bottom Line maggior parte dei commercianti opzione usa opzioni come parte di una strategia più ampia basata su una selezione di titoli, ma perché le opzioni di trading è molto diverso dalle scorte commerciali, operatori di borsa dovrebbe prendere il tempo di capire la terminologia ed i concetti di opzioni prima di trading loro congeniali tasso di interesse al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o di mercato Indice volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di offerenti. i 4 vantaggi di opzioni Options. Exchange-negoziate prima iniziato ad operare nel 1973, ma negli ultimi dieci anni, la popolarità di opzioni è cresciuta in salti e limiti Secondo i dati raccolti dal Industry Council opzioni il volume totale dei contratti di opzione negoziati in US scambi nel 1999 è stato di circa 507 milioni Entro il 2007, il numero era cresciuto fino a un record di tutti i tempi di oltre il 3 billion. So perché l'ondata di popolarità Anche se hanno la reputazione di essere investimenti rischiosi che solo operatori esperti in grado di capire, le opzioni possono essere utile per il singolo investitore Qui ll guardare i vantaggi offerti dalle opzioni e il valore che possono aggiungere portfolio. The vantaggi di opzioni che sono stati intorno per più di 30 anni, ma le opzioni sono solo ora iniziando a ottenere l'attenzione meritano Molti investitori hanno evitato opzioni, credendo che siano sofisticati e, di conseguenza, troppo difficile da capire Molti altri hanno avuto esperienze iniziali negative con opzioni perché né loro né i loro mediatori sono stati adeguatamente formati su come usarli L'uso improprio di opzioni, come quella di qualsiasi strumento potente, può portare a grave problems. Finally, parole come rischiosi o pericolosi sono stati erroneamente collegati alle opzioni da parte dei mezzi finanziari e di alcune figure popolari nel mercato, tuttavia, è importante per il singolo investitore per ottenere entrambi i lati della storia prima di prendere una decisione circa il valore di options. There sono quattro vantaggi chiave in nessun ordine particolare che le opzioni possono dare un investitore possono offrire una maggiore efficienza dei costi che possono essere meno rischioso rispetto alle azioni che hanno il potenziale per offrire rendimenti percentuali in più e offrono una serie di alternative strategiche con vantaggi come questi, si può vedere come coloro che hanno utilizzato le opzioni per un po 'sarebbe stato in perdita per spiegare le opzioni mancanza di popolarità in passato Let s guardare in questi vantaggi ad uno ad uno se è necessario un aggiornamento sulle opzioni, vedere le nostre opzioni Basics Tutorial.1 cost Efficiency opzioni hanno un grande potere leva come tale, un investitore può ottenere una posizione opzione che imitare una posizione di riserva in modo quasi identico, ma a un enorme risparmio di costi per esempio, in per l'acquisto di 200 azioni di un 80 magazzino, un investitore deve pagare fuori 16.000 Tuttavia, se l'investitore fosse per l'acquisto di due 20 chiamate con ogni contratto che rappresenta 100 azioni, l'esborso totale sarebbe solo 4.000 2 contratti x 100 azioni contratto x 20 di mercato pREZZO l'investitore avrebbe poi avere un ulteriore 12.000 da utilizzare a sua discrezione Ovviamente, non è così semplice come sembra l'investitore deve prendere la chiamata giusta per l'acquisto di un argomento per un'altra discussione, al fine di simulare la situazione delle scorte correttamente Tuttavia , questa strategia, conosciuta come ricambio, non è solo fattibile, ma anche pratico ed economicamente efficiente per ulteriori informazioni su questa strategia, vedere Uso delle opzioni invece di Equity. Example Dire che si desidera acquistare Schlumberger SLB perché si pensa che sarà salendo sopra la prossimi mesi si desidera acquistare 200 azioni mentre SLB è scambiato a 131 questo costerebbe un totale di 26.200 Invece di tirare su quei soldi, si poteva andare sul mercato delle opzioni, scelto l'opzione corretta che imita l'azione da vicino e ha acquistato l'opzione call agosto, con un prezzo di esercizio pari a 100, per 34 al fine di acquisire una posizione equivalente per dimensioni, a 200 azioni di cui sopra, si avrebbe bisogno di comprare due contratti Ciò porterebbe l'investimento totale a 6.800 2 contratti x 100 azioni contratto a prezzo di mercato x 34, in contrapposizione a 26.200 La differenza potrebbe essere lasciato nel tuo account per ottenere interessi o essere applicato a un'altra opportunità che fornisce una migliore potenziale di diversificazione, tra l'altro things.2 meno rischi - a seconda di come si utilizza loro ci sono situazioni in cui l'acquisto di opzioni è più rischioso di possedere azioni, ma ci sono anche momenti in cui le opzioni possono essere utilizzate per ridurre il rischio in realtà dipende da come li si usa le opzioni possono essere meno rischioso per gli investitori perché richiedono meno impegno finanziario rispetto alle azioni, e loro può anche essere meno rischioso a causa della loro impermeabilità rispetto agli effetti potenzialmente catastrofici di aperture gap per ulteriori informazioni su lacune, vedere fare cessare o limitare ordini che proteggono contro le lacune in price. Options uno stock s sono la forma più affidabile di copertura e per questo li rende anche più sicuro che le scorte Quando un acquisti degli investitori delle scorte, un ordine di stop-loss è spesso posizione per proteggere la posizione l'ordine di arresto è stato progettato per fermare le perdite di sotto di un prezzo predeterminato identificato dall'investitore il problema con questi ordini risiede nella natura di l'ordine stesso un ordine stop viene eseguita quando le ordini azioni pari o inferiore al limite come indicato nell'esempio order. For, lasciare s dire si acquista un titolo a 50 non si vuole perdere più di quanto 10 del vostro investimento, in modo da si inserisce un ordine di 45 fermata Questo ordine diventerà un ordine di mercato per vendere una volta che i commerci di pari o inferiore a 45 Questo ordine funziona durante il giorno, ma può portare a problemi di notte Diciamo che va a letto con la scorta dopo aver chiuso a 51 la mattina dopo, quando ti svegli e girare su CNBC, si sente che c'è ultime notizie sul tuo magazzino sembra che il CEO della società s ha mentito circa i rapporti di guadagni per un bel po 'di tempo, e ci sono anche voci di appropriazione indebita lo stock è prevista l'apertura verso il basso di circa il 20 quando ciò accade, il 20 sarà il primo commercio sotto l'ordine di arresto s prezzo 45 limite Così, quando lo stock si apre, si vende a 20, il blocco in una considerevole perdita l'ordine stop-loss è stato non lì per te quando ne avevi bisogno most. Had è stato acquistato un'opzione put per la protezione, che non avrebbe dovuto subire la perdita catastrofica a differenza di ordini stop-loss, le opzioni non vengono arrestati quando il mercato chiude ti danno l'assicurazione 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana Questo è qualcosa che si fermano gli ordini possono t fare questo è il motivo per cui le opzioni sono considerate una forma affidabile di hedging. Furthermore, in alternativa all'acquisto del titolo, si potrebbe avere utilizzato la strategia di cui sopra sostituzione magazzino, dove si acquista una chiamata in-the-money invece di acquistare il titolo ci sono opzioni che mimare fino al 85 di prestazioni un magazzino s, ma il costo di un quarto del prezzo del titolo Se aveva acquistato la chiamata 45 sciopero al posto del magazzino, la vostra perdita sarebbe limitata a ciò che hai speso per l'opzione Se hai pagato 6 per l'opzione, si avrebbe perso solo 6, il 31 si d perdere se si possedeva lo stock l'efficacia degli ordini di arresto impallidisce in confronto a naturale, fermata a tempo pieno offerto da opzioni per saperne di più, date un'occhiata rendere il vostro portafoglio più sicuro con Risky Investments.3 più alti rendimenti potenziali Non hai bisogno di una calcolatrice per capire che se si spende molto meno denaro e fare quasi lo stesso profitto , è ll avere un ritorno percentuale più elevata quando pagano off, che s quali opzioni offrono in genere a investors. For esempio, utilizzando lo scenario dall'alto, lasciare s confrontare le percentuali rendimenti dello stock acquistato per 50 e l'opzione acquistati presso 6 Let noi dire anche che l'opzione ha un delta di 80, il che significa che l'opzione s prezzo cambierà 80 dello stock s variazione di prezzo Se lo stock dovesse salire 5, la posizione magazzino fornirebbe un 10 ritorno la vostra posizione opzione guadagnerebbe 80 del movimento magazzino a causa della sua 80 delta, o 4 a 4 guadagno su un 6 investimento ammonta a un ritorno 67 - molto meglio che il ritorno 10 sul titolo Naturalmente, dobbiamo sottolineare che quando il commercio doesn t andare la tua strada , opzioni possono esigere un pesante tributo vi è la possibilità che si perderanno 100 del vostro investimento Per ulteriori informazioni sul prezzo dell'opzione e del profitto, vedere Option pricing 4 più strategico Alternative il principale vantaggio finale di opzioni è che essi offrono più alternative di investimento opzioni sono uno strumento molto flessibile ci sono molti modi per utilizzare le opzioni di ricreare altre posizioni chiamiamo queste posizioni posizioni synthetics. Synthetic presenti investitori con più modi per raggiungere gli stessi obiettivi di investimento, e questo può essere molto, molto utile mentre le posizioni di sintesi sono considerati un avanzata argomento opzione, ci sono molti altri esempi di come le opzioni offrono alternative strategiche per esempio, molti investitori utilizzano broker che carica un margine quando un investitore vuole breve uno stock Il costo di questo requisito di margine può essere abbastanza proibitivo altri investitori utilizzano broker che semplicemente non consentono il cortocircuito delle scorte, periodo l'incapacità di giocare il rovescio della medaglia, se necessario praticamente manette investitori e li costringe in un mondo in bianco e nero, mentre i mestieri del mercato a colori ma senza broker ha alcuna regola contro gli investitori che acquistano mette a giocare il rovescio della medaglia, e questo è un vantaggio definitivo di utilizzo opzioni trading. The di opzioni permette anche l'investitore al commercio terza dimensione del mercato s, se si vuole nessuna opzione di direzione consentire all'investitore di commercio non solo i movimenti di magazzino, ma anche il passaggio di tempo e movimenti della volatilità maggior parte degli stock don t hanno grandi mosse il più delle volte solo pochi titoli in realtà muovono in modo significativo, e poi lo fanno raramente la vostra capacità di sfruttare la stagnazione potrebbe rivelarsi il fattore che decide se i vostri obiettivi finanziari sono stato raggiunto o se continuano ad essere semplicemente un tubo solo sognare opzioni offrono le alternative strategiche necessarie per trarre profitto in ogni tipo di market. Conclusion Dopo aver esaminato i vantaggi principali di opzioni, s evidente il motivo per cui sembrano essere al centro dell'attenzione in ambienti finanziari oggi con broker online che fornisce accesso diretto ai mercati delle opzioni attraverso internet ed i costi follemente bassi di commissione, l'investitore medio di vendita al dettaglio ha ora la possibilità di utilizzare lo strumento più potente nel settore degli investimenti, proprio come i pro lo fanno, prendono l'iniziativa e dedicare un po ' tempo per imparare come usare le opzioni correttamente Ricordate, le opzioni possono fornire questi vantaggi per la vostra portfolio. Greater Costo Efficiency. Higher Potenziale Returns. More strategica Alternatives. It è l'alba di una nuova era per gli investitori individuali Don t avere lasciato ulteriori behind. For lettura, vedere Introduzione a mettere scrittura nuda chiamata Scrittura e Venite, venite tutti - tasso di interesse Calls. The coperto al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il no-profit settore l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di opzioni di compravendita bidders. Why Oltre Stocks. There sono una serie di vantaggi per le opzioni di trading in primo luogo, le opzioni consentono agli investitori un grande potere leva Con questo, un investitore può ottenere una posizione opzione che può essenzialmente imitare una posizione di magazzino quasi identico, ma al un enorme infatti costo savings. In, opzioni di trading ha un netto vantaggio di sfruttare gli investitori denaro, consentendo una piccola quantità di capitale per avere il controllo su un importo del valore molto più grande di un'attività sottostante Questo leva significa che per un investimento minore, il profitto potenziale può essere lo stesso come se l'investitore in realtà possedeva una posizione molto più grande nelle sottostanti azionari shares. Options forniscono la flessibilità degli investimenti e in quanto offrono strategie che possono aiutare gli investitori a fare soldi nei mercati salita o di discesa, così come in mercati con nessun movimento a tutti e, opzioni possono anche essere usati come copertura per proteggere gli investitori profitti in certi tipi di situazioni Pertanto, un investitore può acquistare o vendere opzioni in molte combinazioni differenti, al fine di trarre vantaggio da quasi tutti i market. Depending da come un investitore utilizza le opzioni, possono in realtà avere meno rischio di quello che sarebbe se le scorte di negoziazione ci sono molte situazioni in cui le opzioni di acquisto può anche ridurre il rischio di un investitore s Questo è in primo luogo perché in molti casi, opzioni richiedono un impegno finanziario molto inferiore l'acquisto del reale sottostante itself. In molti casi, quando un investitore acquista un'opzione, la quantità massima di perdita che si può incorrere è la quantità di denaro che originariamente investito Eppure, per la negoziazione di opzioni, gli investitori hanno il potenziale per ottenere rendimenti molto più alti a volte anche i rendimenti illimitate Questo significa che gli investitori potrebbero investire molto meno denaro nelle opzioni di quanto non facciano del titolo sottostante, ma hanno il potenziale per ottenere la stessa quantità, o anche più profit. Another vantaggio di opzioni è che essi permettono agli investitori di commercio in quanto viene indicato come la terza dimensione Ciò significa che un investitore non è solo scambiata movimenti dell'opzione s azione sottostante, ma anche nel passaggio del tempo e movimenti volatility. One degli altri veri vantaggi delle opzioni commerciali è la loro versatilità Questi veicoli di investimento permettono agli investitori la possibilità di adattare o modificare la loro posizione in base a quasi ogni tipo di situazione che si apre questo modo, le opzioni possono essere come conservatore o come speculativa come un investitore wants. What questo significa in sostanza è che gli investitori possano utilizzare le opzioni per fare quasi tutto, dalla copertura o proteggere una posizione di capitale da un declino del mercato delle scommesse a titolo definitivo il movimento verso l'alto o verso il basso di un mercato o di un index. Want di unirsi alla nostra comunità di commercianti di opzioni in tutto il mondo attraverso i nostri Insiders Club. Remember il fatto è maggior parte dei commercianti può ottenere una migliore con le mani sulle stile di apprendimento da un commerciante veterano Così don t aspettare un altro minuto e unire il nostro privato club. Test unità qui.